创业板指盘中涨近2% 白酒、饮料制造板块涨幅居前

沪深两市今日早盘震荡走高。截至发稿,沪指涨0.15%,深成指涨0.74%,创业板指涨1.65%。

板块方面,白酒、饮料制造、养鸡等涨幅居前,云游戏、化工合成材料等跌幅居前。

板块扫描

09:42 鸿蒙概念股拉升走强,诚迈科技、润和软件涨超10%,九联科技、中科创达、科蓝软件、优博讯涨幅居前。

09:42 锂电锂矿股开盘走低,江特电机、安纳达跌停,盛新锂能、川能动力跌超8%,永兴材料、中矿资源、西藏城投等大幅走低。

09:38 芯片板块拉升走强,思瑞普涨超10%,华峰测控、芯源微、力芯微、晶晨股份、芯海科技涨幅居前。

09:36 稀土永磁板块早盘走低,北矿科技、五矿稀土跌近9%,焦作万方、广晟有色、盛和资源、北方稀土等大幅走低。

09:33 白酒板块开盘拉升走强,泸州老窖涨停,五粮液、贵州茅台涨超6%,山西汾酒、舍得酒业、古井贡酒跟涨。

09:31 油气概念股开盘走强,水发燃气高开秒板,洪通燃气、广汇能源、新天然气、新潮能源等涨幅居前。

机构看市

中信证券:强化价值配置,布局四季度行情

中信证券指出,风格切换提速,淡化短期博弈,强化价值配置,布局四季度行情。

能耗双控约束下的限电限产在各地铺开,压制供给侧预期;地产信用重构影响地产建安投资,压制需求侧预期,市场对经济增速的预期下修。第二,预计政策将迅速应对,对限电限产的纠偏速度会加快,保供稳价政策的效果也会逐步显现,缓解基本面预期,四季度国内经济运行将好于三季度。第三,宏观流动性仍处于阶段性宽裕的窗口,局部地产信用风险释放下,宏观流动性将更宽松,预计四季度的全面降准将在10月落地。配置上,建议继续把握风格切换,淡化短期博弈,强化价值配置,布局价值板块中高景气的消费和医药的细分领域,并精选制造和科技板块中三季报有望超预期的机械、军工、半导体、锂电。

国泰君安证券:持股以待,十月行情

7月下旬以来,A股市场既有指数中枢的显著抬升,又有连续46个交易日的万亿成交表现。行情至此,新的动力与范式正在酝酿:

1)国内消费、地产等数据持续走弱,经济下行预期的方向已成共识,尤其是中低收入群体资产负债表的承压,将推动宽货币向宽信用的传导与扩散。

2)能耗双控背景下,原材料涨价对中下游企业盈利的挤压,短期虽难缓解,但考虑到稳增长与稳就业的边界,限产政策与供需矛盾最为突出的时点即将过去。

3)海外方面,尽管美联储Taper步伐逐步逼近,但在充分预期的背景下,美股难以受到显著冲击,考虑到国内外货币政策存在相位差,国内权益市场更具内生性。叠加中美关系缓和、G20峰会将至,以及国内风险事件的有序处理,分母端逐步发力与预期修正,建议持股过节,静待金秋十月的拉升行情。

对于行业配置,建议景气优先,推荐券商/新能源/老能源。无风险利率下行,财富管理驱动下的二次成长,叠加一级市场的增量贡献,券商行业受益持续性有望超预期。此外,宽松周期开启后市场实际盈利回升较慢,高景气方向仍具稀缺性,应追寻三次能源革命中的供需紧平衡方向。综上,1)首推券商;2)产业趋势向上的新能源:核电、BIPV、光伏;3)供需紧平衡的老能源:钢铁、煤炭、电解铝等。

海通证券:今年的第三股风正来临,市场风格将更加均衡

海通证券表示,今年市场已刮过两股风。如今第三股风已来临,稳增长政策推进、中美关系出现积极信号,大金融和基建相关制造业有望受益。借鉴历史,牛市高点特征是众乐乐,均衡以待:硬科技、大金融、基建相关制造。

今年前9个月即将过去,期间行情有两次明显的变化。春节前市场保持去年龙头行情的惯性,春节后至3月底市场调整,行情主线发生变化,3月底至7月新能源汽车板块涨幅居前,7月市场再次调整,7月底至今资源股涨幅领先,这是今年的前两股风。展望未来,我们认为年内第三股风正来临,市场风格将更加均衡。稳增长政策有望进一步加码,地产政策或有望改善。风正吹向低估的大金融和基建相关制造。新一轮上涨蓄势待发中,建议均衡配置硬科技、大金融、基建相关制造。